中小企业融资把资金运营纳入企业战略管理

中小企业单纯抱怨银行 解决不了融资问题

中小企业贷款申请被银行拒绝的原因多种多样，既有银行方面的问题，也有企业方面的原因。银行方面的原因是企业所能改变的环境因素，笔者认为考察重点企业方面的原因应为改善中小企业贷款处境的出发点。

短视的资金观念

或者是迫于生存的压力，或者是短期利益使然，中小企业普遍将销售管理作为经营管理的重点，忽视了资金管理，没有将资金运营纳入战略管理。中小企业资金实力不强，市场竞争能力差，抗御风险的能力很弱。市场的不利变化会很快消蚀企业不多的现金储备，因此短视的资金观念将会影响企业的生存。

当市场进入波谷时，所有的问题扑面而来，销售停滞，现金减少，经营陷入困境。企业惊慌失措，慌忙向银行申请贷款。但银行不是救济机构。

许多中小企业认为关系是决定贷款的关键，因此，通过朋友介绍与银行接触，花费了大量精力和财力，最终因为不符合银行的信贷政策而结束。

由于中小企业普遍存在财务信息不透明、治理结构不完善，管理不规范，经营风险难以评价等困难，说服沟通成为银行了解企业的重要途径。许多中小企业的财务人员财务技能很强，但沟通能力较弱，无法与银行进行有效沟通。

中小企业在向银行提交报告时要么过度包装，要么疏于包装。不少企业认为财务报表是银行评价贷款风险的主要依据，因此不恰当地粉饰财务报告，财务报告与经营情况严重脱节。有些企业财务报告没有正确确认收入，没有准确核算成本，结果没有反映真实的经营成果。

许多中小企业贷款申请非常简单，没有准确描述企业在行业中的竞争地位，没有科学合理预计发展前景，没有准确计算资金缺口。这给银行评价企业造成了诸多困难。中小企业一般从事零散行业经营，银行接触大行业、大企业多，对零散行业了解不多，知之不深。不清楚行业竞争焦点和行业发展前景，也无法评价申请贷款企业的核心竞争能力和优势。

如果企业提交的资料不详尽，银行将用更长时间来熟悉企业，甚至弃之不理。

企业管理者是银行评价风险的一个重要因素。银行接触过的企业管理者为数众多，因此会对其进行比较。不少中小企业不重视领导者形象的包装，初次接触没有给银行留下好的形象，影响了银行对企业的判断。

将资金管理纳入企业发展战略规划

银行虽然将担保作为第二还款来源，但事实上，由于中小企业存续期限短，银行还不了解企业的信用状况和经营能力，因此银行将抵押或担保视为企业对履约的承诺。

中小企业的资产规模不大，土地、房产等符合银行要求的有效抵押资产不足。银行要求的合格保证人的标准很高，中小企业难以找到合格保证人的担保。

当然，中国人民银行于2002年5月发布了《加强和改善中小企业金融服务》的通知，要求国有商业银行建立和健全中小企业服务机构，逐步完善符合中小企业特点的信用评级和授信制度。同时中国人民银行还要求商业银行控制对大企业、大行业贷款的过度集中。全国人大于2002年6月29日通过《中小企业促进法》。中小企业融资的宏观政策环境正在改善。

我国商业银行80%的利润来自于贷款利息收入。随着存贷款利率下调，商业银行贷款盈利空间缩小，今年2月的降息将减少银行利息收入350亿元。在金融业分业经营体制下，增加贷款是保持银行利润增长的最主要手段，商业银行加强了贷款营销。中小企业融资的微观环境也在改善。

融资环境的改善并不意味着商业银行会放松贷款标准。中小企业唯有通过高质量的工作才能利用目前的有利形势。

中小企业应将资金管理纳入企业发展战略规划，实施积极的融资战略。不仅将融资作为企业发展的助推器，而且将其作为抵御风险的工具。

制定企业的资金运营计划和现金流量计划，科学分析资金需求分布；合理确定资金需求计划；研究商业银行的信贷政策和经营策略，确定主办银行；整合企业的银行结算业务；开展持续的贷款公关工作。

中小企业必须建立有效的公司治理结构，建立健全经营管理制度和财务核算制度。培养核心竞争能力，建立竞争优势，实现持续发展。中小企业要有长期经营的计划，要有与市场环境和自身资源相匹配的目标。明确的目标有助于银行了解企业。

中小企业还应按照银行要求准备详细的文件，对企业进行合理包装，凸显企业优势和特点。财务报告准确反映经营成果，相互间逻辑清晰，竞争能力分析清晰描绘企业发展前景。

企业与银行进行有效的书面和现场沟通。合理安排企业管理者与银行行长会见的恰当时间、恰当的形象和恰当的话题。与银行保持持续的联系，充分地与银行信贷人员交流企业经营、行业发展的动态。