58家投资者屯兵张江 300亿资金逐鹿创业板

据介绍，张江汉世纪基金重点投资三大领域，一是现代服务业，包括电信增值服务；金融信息服务（如已经投资的万得资讯）；物流相关的服务业。

二是先进制造业，包括汽车电子；化学品运输船业；IC设计产业链带来的消费电子（如已经投资的华亚微电子）。

三是节能环保增效项目，包括变频企业、冷却工程、太阳能企业等。

“目前，汉世纪已经投资了10几个项目，投资近6亿人民币。”常宏称，但对于投资项目的细节，常表示还处于保密阶段。

不过，记者从其他渠道获悉，在张江汉世纪投资的几个项目中，包括投资万得资讯，四维约翰逊，星飞制冷设备，儒竞电子，超日太阳能以及化学品运输船业和光纤传感项目等。

“在汉世纪投资的企业中大部分已经完成股份制改制，业绩良好，有几家有望在近年上市。”张江集团一位人士告诉记者。

与此同时，政府的高速成长基金和引导基金（投资早期项目），每年均有5到10亿资金投资到张江园区的企业。

据悉，浦东新区创业投资引导基金（由浦东科投管理）目前相继与世界著名创业投资机构HBM、DFJ签署了备忘录，达成募集近20亿元基金的合作意向，其中与DFJ的合作，是国内资本作为有限合伙人参与国际主流基金的全国首个案例。

据悉，2007年该引导基金已经向DFJ投资500万美金，参与德丰杰的项目投资。同时，引导基金还与IDG、同华、德同、Gobi、同脉等创业投资企业协商相关合作事宜。

张江药谷“孵化+投资”模式

张江园区另一个有特色的模式，是张江药谷，其“孵化+投资”的模式正被大规模推广。

2月28日，张江药谷公共服务平台的杨振发总监告诉记者，目前张江药谷已经有生物制药企业350多家。

通过几年的发展，张江药谷在孵化方面已经取得不错的成绩，去年已经取得国家孵化器资格，现在药谷公共服务平台建有成熟的公共实验室，50个孵化单元（其中22家已经毕业）。

特别值得一提的是张江药谷创立了孵化+投资模式。

据悉，张江药谷成立于2004年，其孵化资金主要是政府资金，当时拨款1000万人民币。但孵化单元毕业之后，很多企业还是很缺资金。

“我们采取联合投资的方式，对这些企业进行扶持。”杨振发表示，政府通过引导基金联合VC共同投资帮助企业快速成长。

这种模式被证明是成功的，杨振发告诉记者，在2005年引导基金拿出500万美元与首个合作伙伴百奥威达（中国）共同成立浦东新区生命科学产业引导基金。

2006年5月，由百奥威达（中国）主导，HBM生物基金、新宏远创投资基金以及浦东科投共同参与，向凯赛生物工程投资2600万美元，其中生命科学产业引导基金投资200万美元。“一年后，生命科学产业引导基金以400万美元成功退出，获得一倍回报。”

凯赛生物是一家从事生物发酵、酶工艺产业化的高科技公司，于1997年4月在北京注册（原名北京凯赛），当时注册资本为125万人民币，在公司成功地向国外转让了六项生物发酵技术后，2000年搬迁至上海张江高科技园区，注册资本扩充为4.4亿人民币。

沉寂10年的凯赛生物，在2006年被百奥威达挖掘，此后的2006年12月，高盛牵头，联合Gramineae Holdings Company Limited、GM Investment Company Limited以及新宏远创基金等又向凯赛生物投资5200万美元。

正是由于政府基金的参与，加大了VC投资的热忱。杨振发表示，引导基金的杠杆作用，不仅撬动了风险投资资金的投入，更重要的是借助专业机构的识别能力，扶持园区有潜力的科技企业。

凯赛生物是第一例政府引导基金联合VC进行投资的案子。据悉，目前在张江药谷，这种联合投资模式已经推而广之，“2007年浦东区科投拨款2000万人民币进行投资。”2008年计划投资3-4家企业，同时寻找3、4家VC合作联合投资。

另外，在公共服务平台的帮助下，2007年张江药谷旗下已有12家企业获得风险投资，并协助15家企业获得政府基金的支持。