淡马锡淘金中国路线图

投资抓手新宏远创基金

为进一步扩大在华投资，淡马锡2005年初与日本SBI控股株式会社（SBI Holdings Inc.）共同创立总值1亿美元的新宏远创基金（New Horizon Fund），专门投资于具有发展潜质的中国公司。投资领域主要包括化工、能源、多媒体、高科技、消费品、医药和汽车零配件等良好前景行业的优质公司，重点投向行业中具有市场领导地位、良好增长性、高效能管理团队的上市公司的非流通股权，以及上市计划明确的拟上市公司股权。

2005年4月，新宏远创基金投资北京佳宸弘生物技术有限公司，佳宸弘致力于提供专业医疗服务，成功建造了北京市脐带血造血干细胞库。同年5月，新宏远创基金投资从事生物发酵、酶工艺产业化的高科技公司上海凯赛控股有限公司，后者的主营业务是孵化生物工程领域的技术、市场和产业项目，拥有20余项经国家生命工程中心认证的生物工程技术产品。

2005年8月25日，新宏远创基金投资1.18亿元收购四川美丰化工股份有限公司（000731，SZ）（行情,资讯）10％股份，成为第三大股东。2006年5月，新宏远创基金与浙江江龙纺织印染有限公司签订1000万美元的投资协议，占20％左右股份。这是淡马锡投资中国中小民企的序幕。江龙纺织是淡马锡在中国长三角地区参股的首家未上市中小民营企业，计划在新加坡上市。

新加坡的投资代言人

淡马锡创建于新加坡建国初期的1974年，是新加坡最大的全资国有控股公司，隶属于新加坡财政部。截至2005年3月底，淡马锡投资组合市值高达1030亿新元，年平均股东回报率达到18％。据2006年3月公布的资料，淡马锡目前在80家公司持有5％至100％的股权，约一半资产分布在国外，在金融、电信、工程、运输、物流等领域都有较大的发展。

新加坡建国初期私人资本不足，投资能力有限，因此国家担负起引导国民经济发展的重任，进入民间资本不愿涉足的高风险、高投资的工业领域，如钢铁、造船、石油化学等，这批国有工业企业于1974年归入淡马锡旗下。1986年—1998年，新加坡经济实现高速发展，淡马锡此时几乎完全掌握国家经济命脉。但进入21世纪，新加坡增长放缓，中国、印度等发展中国家成为经济高速增长地区，新加坡资本若固守本土，势必坐失扩张时机。而淡马锡经过多年积累，总资产达到900亿美元，可以凭借资本优势进入紧缺资金的地区，分享经济增长。于是淡马锡走出国门，面向国际大肆扩张，创造了巨大收益。

淡马锡目前管理着净值约为1290亿新元的多元化全球投资组合，地区分布于新加坡、亚洲以及经济与合作发展组织国家（OECD）。在新加坡，淡马锡旗下拥有一批蓝筹公司，如新加坡航空（Singapore Airlines）、新电信（Sing Tel）、星展银行（DBS Bank）、新加坡地铁（SMRT Corporation）及海皇轮船（Neptune Orient Lines）等；其他工业集团包括新加坡港务集团（PSA International）、新能源（Singapore Power）、吉宝企业（Keppel Corporation）和胜科工业集团（Semb CorpIndustries）。科技类公司有新加坡和美国的上市公司特许半导体（Chartered Semiconductor）和新科金朋（STATS Chip PAC）等。

淡马锡的国际性投资项目包括：印度的蓝筹股公司印度工业信贷投资银行（ICICI Bank）、汽车生产商Mahindra & Mahindra及阿波罗医院集团（Apollo Hospital Group）；巴基斯坦的NIB Bank；泰国的臣那越集团（Shin Corp）；中国的中国建设银行（0939，HK）、中国银行（601988，SH、3988，HK）（行情,资讯）、民生银行（600016，SH）（行情,资讯）、中电国际（2380，HK）、东风汽车（0489，HK）与中国远洋运输控股集团（1919，HK）；印度尼西亚的印尼金融银行（Bank Danamon）与印尼国际银行（Bank International Indonesia）；渣打银行（Standard Chartered Bank）、美国昆泰（Quintiles Transnational Corp）与韩国韩亚银行（Hana Bank）。