在经历了约300年的工业经济之后，本世纪80 年代以来世界经济迈进知识经济的新时代。按照经济合作与发展组织（OECD）的定义，知识经济是建立在知识和信息的生产、分配和使用之上的经济。知识经济时代的来临，必将对传统会计理论与实务提出挑战，并有可能诱发一场新的会计革命。
一、传统会计的缺陷
此处所称传统会计，是指形成、发展于农业经济和工业经济时代，现今仍在通行的会计理论与实务。相对于知识经济这种新的经济形态的要求来说，传统会计至少存在如下缺陷：
1.资产内容偏窄。知识经济是以知识为资本来发展的经济，附着于人力资源的和以知识、信息等形态独立存在的知识资源，将成为经济发展的首位经济资源。据西方学者测算，本世纪初知识资源对经济增长的贡献率仅为5～20％，如今已达60～80％。专家们预言， 随着信息高速公路的开通，知识资源对经济增长的贡献率将达到90％。对一个企业来说，知识资源的拥有量是其竞争成败的关键因素，这方面最著名的例子就是美国微软公司。微软公司没有多少物质资产，它的主要产品是软盘及软盘中所包含的知识，而正是这些知识给比尔·盖茨带来了连续三年位居世界富豪榜首的巨额财富。知识经济将战略性资源从传统的财务资本转移到知识、信息和创新能力，许多管理学家也说，早期的传统产品属“集成物质”，而未来的产品则属“集成知识”。然而遗憾的是，传统会计似乎并不重视知识资源。人力资源会计发展缓慢甚至停滞不前，且一直游离在财务会计之外，会计准则也不要求企业将人力资源信息纳入正式财务报表。而以知识、信息等形态独立存在的知识资源，也没有能够在财务会计中的无形资产中完全显示出来。据有关资料介绍，经济学中涉及的无形资产多达29 项， 目前美国评值公司所涉及的无形资产达23项，且有日渐增多的趋势。而我国实务中运用单项评估和整体评估的无形资产只有12项，列入财务会计系统的只有6～7项，多数无形资源在财务会计中得不到反映。我国企业的知识资源和无形资产意识更加淡薄，多数企业甚至上市公司资产负债表的无形资产一栏均为空白。传统会计侧重于反映物质资产，这在知识存量变动缓慢的经济系统和传统企业是适用的；而随着知识经济时代的到来，知识作为最重要的生产要素和经济资源处在动态变化中，继续沿用传统会计显然是不适宜的。
2.会计计量不实。计量是会计系统的核心功能。传统的历史成本会计计量在本世纪60～80年代间一直受到会计界和企业界的尖锐批评。如今通货膨胀的浪潮已暂告平息，而知识经济的浪潮又开始威胁传统的会计计量。如上所述，知识经济中知识和信息成为经济发展的首位资源，若按历史成本计量，许多知识资源的真实价值就不能充分表现，甚至根本就得不到确认。一个典型的例子是被誉为90年代中期明星企业的美国网景公司。该公司成立于1994年3月，从事网络浏览器的开发，10 个月后股票上市其市值竟高达20亿美元。仅有十几名员工、又无任何传统意义上的固定资产的网景公司，何以有这么大的价值？是什么力量让网景公司创造了传统企业难以想象的奇迹？结论是以知识为资本的知识经济，而该公司的知识及价值又能通过历史成本计量的财务报表反映吗？显然不能。象“微软”、“网景”这样的知识型企业，已成为知识经济的主体，美国1996年全年新增价值的2／3是由这类知识型企业创造的。对知识型企业来说，传统的会计计量和资产负债表已经难以反映实际情况，企业的真正价值恰恰是隐藏在传统的资产负债表背后的知识资源。在知识经济时代，传统企业也在日益知识化，这也对传统会计计量提出挑战，近年来人们讨论较多的自创商誉问题就是例证。1992年美国会计月刊杂志发表了《商誉会计：彻底检查的时刻到了》一文，据作者透露，1988年美国菲利浦毛里斯公司付给克拉夫特公司的收购价12.9亿美元之中有90％是商誉，1989年泰姆庄娜集团兼并所支付的收购价14亿美元中也有80％是商誉。这些情况引起了会计界对传统会计的反思与批评。
