新会计准则将带来巨大变革

业内人士认为，这一新规意味着，那些喜欢采用大幅计提减值准备进行利润调节的公司，都将在２００５年年报，或２００６年的财务报表中，大幅冲回过去年度计提的资产减值准备。因为，如不赶在新准则正式实施的２００７年１月１日前冲回，这些隐藏的利润将再也不能合法地体现在财务报表中。这一操作，将产生一个有趣的结果：这些上市公司的业绩，将出现惊人的提升。

据统计，２００６年上市公司可转回的固定资产减值准备和无形资产减值准备分别约为２３亿元和６２亿元。

重组将产生巨额利润规则：新会计准则，详细规定了可能产生损益（根据惯例，主要为利润）的债务重组四大情况：第一，债务人应当将重组债务的账面价值与实际支付现金之间的差额，确认为债务重组利得，计入当期损益；第二，债务人以非现金资产清偿债务的，债务人应当将重组债务的账面价值与转让的非现金资产公允价值之间的差额，确认为债务重组利得，计入当期损益；第三，当债务转为资本，重组债务的账面价值与股份的公允价值总额之间有差额，也可产生损益；第四，修改其他债务条件，使得重组债务的前后入账价值之间存在差额，也可产生损益。

《企业会计准则第７号——非货币性资产交换》规定，非货币性资产交换同时满足如下两个条件，应当以公允价值和应支付的相关税费作为换入资产的成本，公允价值与换出资产账面价值的差额计入当期损益：第一，交换具有商业实质；第二，换入资产或换出资产的公允价值能够可靠计量。

新的会计准则关于债务重组的规定，基本回到了我国１９９８年时的情形，与美国现在的相关规定大致相同。上市公司可能因此获得巨额利润。对于债务重组的新规，业界专家如此评价。

这位专家表示，对作为债务人的上市公司而言，新的债务重组准则意味着，一旦债权人让步，上市公司获得的利益将直接计入当期收益，进入利润表。对沪深股市无力清偿债务的上市公司而言，一旦债务被全部或者部分豁免，可能大大提高其每股收益。

在新的会计准则下，上市公司以往通过债务重组所获收益计入资本公积的财务操作，将改为计入当期营业外收入，成为利润来源。

根据新的会计准则，作为债务人的上市公司，如果支付了１亿元现金，却偿还了２亿元的债务，那么，将实现１亿元的利润；如果支付了公允价值为１亿元的非现金资产，却偿还了２亿元的债务，也将实现１亿元的利润；如果债权人同意债转股，并且将债务打折，也会获得相应利润；修改了其他债务条件，亦也可能获得利润。

根据目前上市公司债务重组的惯例，债权人一般都会根据上市公司实际偿债能力，对债务打折。因此，不管让步多少，上市公司都将获得利润。据有关机构测算，由于这一财务计算方法的变更，２００６年上市公司可增加收益约为６３亿元。

非货币性资产交换，再次运用了公允价值来计量。由此产生的结果是，这一交换将再次产生利润。此前采用的账面价值计算法，基本不产生利润。如果上述两个条件不能同时满足，则仍以换出资产的账面价值作为换入成本，不确定损益。上述规定特别指出，若交易双方存在关联关系，可能导致发生的交换不具有商业实质。

分析人士认为，新准则引入公允价值计算法，对股票投资者意义重大。因为公允价值计算，更符合公司实际情况，而且能够产生利润。他举例说，某上市公司持有上海市长宁区某房产，在１９９９年买入时，价值８０００万元。随着近几年上海房地产价格的大幅飙升，该房产的市值已高达１．８亿元。现在该上市公司将该房产换出，如果按照原来的会计准则，仍将以８０００万元的账面价值来计算。现在，若采用新的准则的公允价值计算，则会产生１亿元的利润。对投资者而言，这是非常有好处的。（阎岳）

证券日报