企业并购会计方法论述

近年来，公司并购重组不断增多，已成为企业迅速发展，走多元化经营之路，提升企业价值的重要手段。为此对如何进行财务处理，选择何种会计处理方法讨论具有重要意义，关于企业合并的会计处理方法不外乎两种：购买法和权益法。

1.两种会计处理方法

1.1购买法视企业合并为一家企业购买另一家企业净资产的行为，是一方购买另一方的资产并承担其负债.购买法认为，获得对方全部股权意味着控制权发生了变化，对所获资产和负债按公允价入账，购买价格超过所获净资产的部份确认为商誉，如果购买价格低于净资产公允市价，则可先调整长期资产公允市价，调整后如果还有差额确认为负商誉。购买法下，合并当年利润包括企业全年利润和被并企业自合并日后产生的利润。合并前经营成果不需追溯重编，因此，合并前后的会计报表不具有可比性。

1.2权益结合法是将企业合并视为经济资源的联合，是原企业所有者风险和利益的联合，权益结合法认为，当一家企业完全以自身的普通股去交换另一家企业几乎所有的普通股时，其实质不应该是购买，而是参与合并的各方企业的所有股东联合起采控制了他们全部的净资产和经营，以继续共同分担合并企业主体的风险和收益。因为权益结合法合并企业业务的处理被认为是两家公司所有权的联合，不存在购买，也不改变会计计价基础.合并日资产负债表按账面价值合并，合并当年的利润包括了合并各方全年实现的利润，对合并前的会计报表需追溯重编。

2.两种会计处理方法的对比

内 容 购买法 权益结合法

计价基础 公允价值 账面价值

是否产生商誉 是（含正负商誉） 否

被并企业留存收益的处理 不成为合并企业后的留存收益 成为合并企业后的留存收益

合并费用的处理 计入购买成本 作为合并当年的期间费用

合并前年报的处理 对合并前年报不需调整 对合并前年报按合并后会计政策追溯调整

对当期报告收益影响 合并日后收益归当期合并企业收益 全年收益全部并入合并企业收益

对以后年报收益影响 以后年报有商誉和资产增值摊销的影响 无商誉和资产增值摊销的影响

财务比率的影响 消极 极积

从上述两种会计处理方法的对比中，相同的合并业务由于不同的会计核算方法，购买法或权益结合法各有利弊。

2.1购买法

对资产负债表的影响：合并后资产负债表会产生较大的差异，差异主要在于确认合并交易市价和被并企业资产、负债的公允市价，影响了有关财务比率。购买法会导致较高的流动比率和较低的长期负债对股东权益比例，由于净资产公允市价一般情况下大于其账面价值，再加上商誉的确认，总资产和股东权益都较权益结合法高。若部分合并价款用现金支付，其流动比率也有所降低，若发行债券，其长期负债对股东权益数额却会有所降低。这些都将影响以后各期的盈利指标。

对利润表的影响：对被并购企业资产、负债按公允市价调整并确认商誉，如果公允市价高于账面价值，对于这一差额的摊销会减少以后各期的利润。而且商誉的摊销一般情况是不可作纳税扣除，因此得不到任何税收优惠政策，较低的利润与较高的资产及股东权益相比，合并后各期盈利指标会不降。购买法在利润表中只包括被并企业在合并日之后实现的利润，而合并后各年却包含了全年的利润，因此分析合并前后各年报表会发现销售收入以及毛利率呈迅速增长态势，开成了一种增长幻觉。

对现金流量表的影响：合并有关的现金流量以净额反映在现金流量表中，所获净资产公允市价作为投资活动产生的现金流量，合并中所采用的支付（除现金支付）作为筹资活动产生的现金流量。